近段时间，有关券商“返佣”的话题再次引发市场广泛关注。所谓券商“返佣”，是指证券公司及其从业人员将交易佣金按比例返还给投资者或机构。这是《证券经纪业务管理办法》明令禁止的行为。《中国经营报》记者调查发现，券商“返佣”可分为个人行为和机构行为，整体操作较为隐蔽，除了直接现金返还外，“挂靠”经纪人、第三方“走账”、利益置换等手段层出。而在这些行为的背后，“返佣”前端涉及营业部的佣金利益分配，底薪...

据中国证监会8月22日消息，证监会制定《期货公司互联网营销管理暂行规定》（以下简称《暂行规定》），加强对期货公司互联网营销活动的全过程监管。该文件自2025年10月9日起实施。近年来，随着信息技术快速发展，各行业加速与互联网融合，期货公司营销行为也逐渐向线上发展。期货公司通过互联网进行营销，在一定程度上提升了信息传递效率，拓宽了服务半径，增加了获客渠道。但是，个别期货公司在互联网营销过程中存...

国企贸易业务，涉及到风险有很多，包括货权风险、上下游企业的信用风险、商品价格风险、商品质量和数量风险、物流风险、通关风险等各种风险，哪个风险都很重要。但要说有一个风险大，那就是：道德欺诈风险！这里面既有上下游企业的欺诈风险，也有合作物流的欺诈风险，更有自己内部员工的欺诈风险。那么防范欺诈风险，应该是公司放在第一位的。因为一旦出现欺诈风险，其他风险管理措施一切都归0了。那么我们今天就换个角色，...

债券发行市场中的“暗箱操作”，成为监管重点打击领域。近日，中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）再出“重拳”，对5家机构予以自律处分。其中，交易商协会对评级机构中证鹏元资信评估采取警告、责令改正的处分措施；对私募机构上海复熙资产以及已被撤销管理人登记的江苏煜宁、上海寰财分别予以严重警告或警告。此外，同批被警告的还包括中原期货。21世纪经济报道记者注意到，近年来，私募机构由于在债券...

期货公司经纪业务将迎监管“红线”。近日，中国期货业协会（以下简称“中期协”）就《期货公司经纪业务不正当竞争行为管理规则（征求意见稿）》（以下简称《规则》）公开征求意见。《规则》明确指出，期货公司应当将功能性放在首位，持续加强专业能力建设，不断提升服务水平和质量，规范自身竞争行为，杜绝“内卷式”恶性竞争。永安期货副总经理杨敏在接受界面新闻采访时表示，此次《规则》的出台并非简单的“限制竞争”，而...

财新网6日报道《幻方量化市场总监涉案原委 牵扯老东家多人被查》指出，招商证券股份有限公司财富管理及机构业务总部机构业务部总经理高翔涉嫌严重违纪违法接受调查一案，与去年幻方量化市场总监李橙案有直接关联。南粤清风网此前于5月30日发布消息，招商证券股份有限公司财富管理及机构业务总部机构业务部总经理高翔涉嫌严重违纪违法，目前正接受招商局集团纪委纪律审查和中山市监委监察调查。新浪证券也于6日发布报道...

【交易商协会：对上海寰财予以警告 因其通过自身管理的私募基金嵌套相关资产管理计划后协助某发行人“自融”发行】财联社8月8日电，中国银行间市场交易商协会发布自律处分信息：经查，上海寰财私募基金管理有限公司作为相关私募基金管理人，通过自身管理的私募基金嵌套相关资产管理计划后协助某发行人“自融”发行。相关行为违背了发行公平、公正、公开的原则，影响市场秩序。根据银行间债券市场相关自律规定，经自律处分...