一、持续经营能力的相关反馈要点

出资及变更信息：需明确实际控制人、控股股东及主要出资人的出资详情、基本信息与变更情况，以及在协会完成信息更新的状态。
股权架构图：管理人需提供涵盖公司股东及实际控制人情况的股权架构图。
股东变更核查：针对如 17 年、23 年 6 月的股东变更情况，要详细说明实际控制人是否变更，以及出资人信息在协会 ambers 系统中的更新状况。中基协重点关注股东，尤其是实际控制人、控股股东、主要出资人的变更情况，以及变更后是否及时向协会报送。此外，还可能关注股东对外投资是否违规或涉及冲突业务。

完备性与有效性：随着行业发展，中基协越发重视管理人内部控制，要求具备契合业务发展的组织架构、职责分工，以及符合监管规定的内控制度体系，且关注内控制度在公司内部的实际执行效果。
制度要求：《私募投资基金登记备案办法》提出新要求，包括运营风险控制、信息披露等内部控制与合规管理制度，私募基金宣传推介及募集等运作制度，以及突发事件处理预案制度。管理人制定内控制度时应结合公司实际，避免盲目套用模板。

从业履历与投资经验：关注高管及投研团队的历史从业经验、履历，以及是否具备与拟备案产品投资策略相符的投资经验。
人员变动与兼职情况：需明确高级管理人员及投资经理履历，如有变动应具体说明。同时，关注高管是否及时向中基协报送变动情况，以及是否存在违规兼职。合规风控负责人有更严格的兼职限制，部分情形不属于兼职范围。此外，高管层面常见违规行为包括人员设置不符合监管要求、违规兼职等，建议管理人自查整改。

人员配置要求：管理人需具备不少于 5 人的全职员工以开展私募基金管理业务，并上传全体员工的劳动合同、近 2 年社保缴纳证明和工资流水（社保记录需加盖社保机构公章）。特殊员工如外籍员工、退休返聘员工、委派高管需按要求提供相应材料。
检查趋势：中基协对专职员工的检查愈发严格，专职员工不足 5 人的情况易导致管理人登记被注销，管理人应重视人员管理。

场地要求：管理人应拥有独立、稳定的办公场所，不得使用共享空间等稳定性不足的场地，且不得与股东及关联方混同办公。根据场地类型（自有产权、租赁、股东及关联方无偿提供），需提供相应证明文件，办公场地使用性质最好为商用。
违规情形：在中基协处罚案例中，“不具备独立办公场所” 的违规情形包括与关联方混同办公、无法提供场地证明材料、多家私募管理人使用同一办公地址且报送材料相同等，均不符合监管规定。

运营资金与审计报告：管理人需证明相关资金能够覆盖一段时间内的合理人工薪酬、房屋租金等日常运营开支，并上传上一年度经审计的财务报告。同时，需提供最近 5 年的公司资金流水（由银行盖章），并梳理流水中往来频繁及单笔金额较大（超过 10 万元）的交易情况。
财务核查与合规：中基协每年对管理人报送的审计报告进行财务信息核查，针对异常情况要求自查整改。对于管理规模 5 亿以上或集团化运作的管理人，审计报告须由证监会备案的会计师事务所出具。在中基协处罚案例中，存在因资本金不足、主营业务收入来源异常等导致的处罚情况，管理人应提前做好财务合规自查。

展业说明与计划：若长期不展业且近期新备案基金，管理人需详细说明原因及合理性，并提供后续展业计划。同时，需提供 2022 年财务情况报表，结合机构人员、架构变动梳理历史展业方向变化及其原因。
合规质疑与应对：长期未展业突然提交基金备案，可能被质疑 “借通道”，管理人需从展业计划、新基金备案合理性等方面进行解释说明，尤其要确保拟备案基金的投资方向、策略与投研团队履历一致。

在管基金合规审查：需提供在管基金的投资运作情况、投资确权、基金流水，以及是否存在未备案有限合伙等材料，还需提供最新基金份额明细表和估值表。
拟备案基金审核要点：管理人需说明拟备案基金的投资策略、方向、展业计划、是否真实完成募集、新增备案产品原因及合理性。若投资者为管理人关联方和员工，需说明是否完成对外募集，建议完成对外募资（外部投资者出资比例至少 50% 以上）后再提交备案，以避免 “保壳” 嫌疑。

二、合规建议与注意事项